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隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，越來(lái)越多的公司走向上市之路，成為公眾公司，但現(xiàn)實(shí)中卻屢屢出現(xiàn)很多優(yōu)質(zhì)企業(yè)由于出資瑕疵而與成為公眾公司失之交臂，令人感到惋惜。本文主要借鑒非專利技術(shù)出資相關(guān)案例，分析證監(jiān)會(huì)對(duì)于非專利技術(shù)出資重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，為擬上市公司提供參考。
一、案例分析
1、某傳媒公司，2004年的注冊(cè)資本5000萬(wàn)元中，甲股東以非專利技術(shù)作價(jià)4500萬(wàn)元出資，占當(dāng)時(shí)公司注冊(cè)資本的90%，證監(jiān)會(huì)反饋意見二、五、六、八中四次就非專利技術(shù)形成過(guò)程、是否屬于職務(wù)成果、是否存在糾紛或潛在糾紛、出資是否履行了必要的法律程序、是否屬于有關(guān)部門認(rèn)定高新技術(shù)成果以及相關(guān)參與研發(fā)人員聲明等從不同角度反復(fù)要求核查。
2、某通信公司，2004年，3人以非專利技術(shù)出資，其中甲股東出資845.5萬(wàn)元、乙股東76萬(wàn)元、丙股東28.5萬(wàn)元，占當(dāng)時(shí)全部出資的95%。律師工作報(bào)告解釋適用中關(guān)村高新技術(shù)成果出資不受比例限制的規(guī)定，但未披露是否屬于高新技術(shù)成果。證監(jiān)會(huì)在給券商的反饋意見中一、五均提到該用以出資的非專利技術(shù)是否屬于高新技術(shù)成果、出資是否經(jīng)評(píng)估、非專利技術(shù)內(nèi)容、形成過(guò)程、三人對(duì)此技術(shù)形成的貢獻(xiàn)及比例分配、是否屬于職務(wù)成果、投入后發(fā)揮的實(shí)際作用和效果、是否存在權(quán)屬糾紛等。
二、證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的四大問(wèn)題
從相關(guān)案例的反饋意見可以看出，對(duì)于非專利技術(shù)出資，證監(jiān)會(huì)關(guān)注的問(wèn)題重點(diǎn)集中以下方面：
其一，非專利技術(shù)是否屬于職務(wù)成果，是否已實(shí)際完成權(quán)屬變更。由于非專利技術(shù)不同于專利、著作權(quán)，沒(méi)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)政府部門認(rèn)定的權(quán)屬證明，而在以非專利技術(shù)出資時(shí)，比較常見的現(xiàn)象是：發(fā)行人的實(shí)際控制人或控股股東以自己在發(fā)行人公司任職期間或?qū)嶋H控制期間產(chǎn)生的非專利技術(shù)作為自己向發(fā)行人公司的出資。所以，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題是，該項(xiàng)用以出資的非專利技術(shù)如何產(chǎn)生，是否利用了發(fā)行人的研發(fā)條件，會(huì)否構(gòu)成職務(wù)成果。
其二，非專利技術(shù)出資是否經(jīng)過(guò)評(píng)估、評(píng)估是否合理?！豆咀?cè)資本登記管理規(guī)定》（2005年12月27日修訂）第六條規(guī)定：“公司設(shè)立時(shí)股東或者發(fā)起人的首次出資、公司變更注冊(cè)資本及實(shí)收資本，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明?！奔暗谄邨l規(guī)定：“ 作為股東或者發(fā)起人出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)后，由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資?！?基于發(fā)行人資本充實(shí)的原則，證監(jiān)會(huì)一般會(huì)對(duì)非專利技術(shù)的評(píng)估、驗(yàn)資程序重點(diǎn)關(guān)注。
其三，發(fā)行人是否實(shí)際使用該非專利技術(shù)、該非專利技術(shù)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度和有效性、后續(xù)研發(fā)及對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的作用有多大等等；
其四，用以出資的非專利技術(shù)是否超過(guò)規(guī)定的出資比例。很多公司使用非專利技術(shù)出資占公司注冊(cè)資本的比例高于20%，而根據(jù)舊《公司法》，非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十，對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。新《公司法》規(guī)定的貨幣出資不得低于公司注冊(cè)資本的30%，對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。那么，適用舊公司法時(shí)期的高新技術(shù)企業(yè)就必須關(guān)注用以出資的非專利技術(shù)比例是否合法，是否符合例外規(guī)定。
三、針對(duì)證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題提出的解決方式
1、針對(duì)職務(wù)成果的問(wèn)題，發(fā)行人可以從以下多個(gè)角度提供證據(jù)證明：
首先，該技術(shù)產(chǎn)生于出資人進(jìn)入公司前；或有明確書面證據(jù)（論文、文章等）證明大部分成果在出資人進(jìn)入公司之前已經(jīng)由出資人獨(dú)自研究完成。
其次，該非專利技術(shù)是出資人委托第三方研發(fā)而成，并明確技術(shù)所有權(quán)歸該出資人所有。
再次，若非專利技術(shù)確實(shí)是出資人在發(fā)行人工作期間研發(fā)的技術(shù)，則出資需提供以下證明：
a.用于出資的技術(shù)與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也未占用公司的任何資源研發(fā)，公司沒(méi)有經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)也無(wú)技術(shù)研發(fā)可以利用的資源。
b. 出資人研發(fā)的技術(shù)與其在公司的本職工作無(wú)關(guān)，未利用公司物質(zhì)條件及工作時(shí)間研發(fā)該項(xiàng)技術(shù)。
c. 出資人提供研發(fā)該技術(shù)的原始資料，且出資人出資時(shí)發(fā)行人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)就該項(xiàng)技術(shù)發(fā)表聲明，未參與該項(xiàng)技術(shù)研發(fā)。
d. 技術(shù)權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)該非專利技術(shù)進(jìn)行分析研究,認(rèn)定出資人的學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)和能力在一定時(shí)間內(nèi)足以仔細(xì)研發(fā)該非專利技術(shù)。
同時(shí)為了說(shuō)明用以出資的非專利技術(shù)不存在糾紛，可以由非專利技術(shù)出資時(shí)發(fā)行人其他的股東出具書面承諾，其與出資人就非專利技術(shù)不存在糾紛，非專利技術(shù)對(duì)公司也未造成侵權(quán)。
2、針對(duì)非專利技術(shù)的評(píng)估、驗(yàn)資問(wèn)題，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》第三十一條規(guī)定：“有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。”為防止非專利技術(shù)增資時(shí)實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額而導(dǎo)致上市審核遇到障礙，公司增資時(shí)其他股東可以對(duì)非專利技術(shù)的作價(jià)提供保證，承擔(dān)連帶責(zé)任?！卑l(fā)行人可以結(jié)合原出資評(píng)估、驗(yàn)資報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、工商年檢，工商變更、備案登記、協(xié)議書、轉(zhuǎn)讓文件等來(lái)證明，該非專利技術(shù)沒(méi)有被高估且已進(jìn)行權(quán)屬變更，不存在出資瑕疵；必要時(shí)進(jìn)行評(píng)估復(fù)核、審計(jì)，確認(rèn)發(fā)行人資本充實(shí)。金額較小的非專利技術(shù)出資，出資人還可以現(xiàn)金置換，降低因此造成的無(wú)法通過(guò)審批的風(fēng)險(xiǎn)。
3、針對(duì)非專利技術(shù)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性問(wèn)題，發(fā)行人需要做出解釋說(shuō)明。證監(jiān)會(huì)關(guān)注這一類問(wèn)題主要原因在于：如果非專利技術(shù)出資占公司注冊(cè)資本比例很高，但實(shí)際上對(duì)公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有直接影響，則該公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展能力肯定會(huì)受到影響。因此，需要發(fā)行人對(duì)此作出說(shuō)明并提供相應(yīng)的證據(jù)證明非專利技術(shù)與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)。說(shuō)明非專利技術(shù)出資后對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的影響，證明非專利技術(shù)對(duì)發(fā)行人帶來(lái)的收益，及評(píng)估其未來(lái)產(chǎn)生的收益。
4、針對(duì)非專利技術(shù)出資超過(guò)規(guī)定出資比例的問(wèn)題， 需要發(fā)行人論證該出資的合法性或通過(guò)追加出資彌補(bǔ)該出資瑕疵。論證合法性主要是基于當(dāng)時(shí)有效的舊《公司法》、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定的通知》，《中關(guān)村科技園區(qū)條例》（于2010年被廢止）、《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)登記注冊(cè)管理辦法》、《中關(guān)村科技園區(qū)高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)登記改制改組工作的試點(diǎn)意見》等。由于該比例除外條款只針對(duì)高新技術(shù)成果，因此用于出資的非專利技術(shù)須有充分證據(jù)證明其是高新技術(shù)成果。根據(jù)《關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問(wèn)題的規(guī)定實(shí)施辦法》及其實(shí)施辦法，該非專利技術(shù)須在出資時(shí)取得科學(xué)技術(shù)部或省級(jí)科技管理部門的《高新技術(shù)成果出資入股認(rèn)定書》，若當(dāng)時(shí)未取得相關(guān)認(rèn)證，應(yīng)在上市前向有確認(rèn)權(quán)限的省級(jí)科技管理部門取得補(bǔ)確認(rèn)的文件；若無(wú)法取得省級(jí)科委的確認(rèn)文件，則取得地市級(jí)科委的確認(rèn)文件作為補(bǔ)充證明；或?qū)υ摷夹g(shù)是否為高新技術(shù)進(jìn)行充分論證，有少數(shù)成功案例未取得《高新技術(shù)成果出資入股認(rèn)定書》，事后也未向省級(jí)科委補(bǔ)確認(rèn)，但為降低審批無(wú)法通過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人還是需要做好補(bǔ)充相關(guān)文件的準(zhǔn)備。
綜上，以非專利技術(shù)出資在出資人身份、評(píng)估和驗(yàn)資程序、與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、出資比例等方面會(huì)受到證監(jiān)會(huì)的重點(diǎn)關(guān)注，需要企業(yè)在擬定發(fā)行計(jì)劃時(shí)即做綜合考慮。
